BREAKING DOWN Drawdown Metode pencatatan penarikan ini berguna karena lembah tidak dapat diukur sampai ketinggian baru terjadi. Begitu investasi, dana atau komoditas mencapai tingkat tinggi baru, pelacak mencatat perubahan persentase dari tinggi lama ke palung terkecil. Drawdown membantu menentukan risiko finansial investasi. Baik rasio Calmar dan Sterling menggunakan metrik ini untuk membandingkan kemungkinan keamanan terhadap risikonya. Drawdown hanyalah setengah negatif dari standar deviasi sehubungan dengan harga saham. Penarikan dari harga saham yang tinggi ke level yang rendah dianggap sebagai jumlah penarikannya. Stock Drawdowns Sebuah volatilitas total saham diukur dengan standar deviasi, namun banyak investor, terutama para pensiunan yang menarik dana dari pensiun dan rekening pensiun, khawatir tentang penarikan. Selama pasar volatile, dan pasar yang memiliki kemungkinan koreksi, penarikan adalah perhatian serius bagi pensiunan. Banyak yang mulai melihat penarikan investasi mereka, dari saham ke reksadana, dan mempertimbangkan kemungkinan potensi penarikan maksimum (MDD) potensial mereka. Drawdown Risk Drawdowns menghadirkan risiko signifikan bagi investor saat mempertimbangkan kenaikan harga saham yang dibutuhkan untuk mengatasi penarikan. Sebagai contoh, mungkin tidak tampak banyak jika saham kehilangan 1, karena hanya membutuhkan kenaikan 1,01 untuk pulih ke posisi yang sebelumnya dipegang. Namun, penarikan 20 membutuhkan 25 pengembalian, sementara penarikan 50 terlihat selama resesi besar 2008 sampai 2009 memerlukan kenaikan 100 kali untuk memulihkan posisi yang sama. Sebagian besar investor ingin menghindari penarikan 20 atau lebih besar sebelum mengurangi kerugian dan mengubah posisi menjadi investasi tunai. Pensiunan khususnya merasakan risiko ini, jika mereka melipatgandakan ekonomi penarikan karena mereka menarik dana lebih jauh dari pokok investasi mereka untuk mendanai pensiun mereka. Dalam banyak kasus, penarikan drastis, ditambah dengan penarikan terus berlanjut di masa pensiun dapat mempersingkat dana pensiun secara signifikan. Penilaian Penarikan Biasanya, risiko penarikan dikurangi dengan memiliki portofolio terdiversifikasi dengan baik dan mengetahui panjang jendela pemulihan. Jika seseorang di awal karirnya atau memiliki lebih dari 10 tahun sampai masa pensiun, batas penarikan 20 yang disarankan oleh kebanyakan penasihat keuangan cukup memadai untuk melindungi portofolio demi pemulihan. Namun, pensiunan perlu lebih berhati-hati terhadap risiko penarikan di portofolio mereka. Diversifikasi portofolio di saham, obligasi dan instrumen kas dapat memberikan beberapa perlindungan terhadap penarikan, karena kondisi pasar mempengaruhi berbagai kelas investasi dengan cara yang berbeda. Harga saham atau penarikan pasar jangan sampai bingung dengan penarikan pensiun, yang mengacu pada bagaimana pensiunan harus menarik dana dari rekening pensiun atau pensiun mereka. Konsep penarikan karena diterapkan sebagai alat untuk menilai risiko secara inheren cacat: Anda benar-benar ingin Ikuti metode VAR yang mapan untuk penilaian dan pengelolaan risiko yang sistematis. Risiko kalkulasi kerusakan membantu Anda menangkap dan mengekspresikan perkiraan penarikan Anda dengan asumsi stasioneritas tingkat strategi perdagangan pengembalian dan varians. Tapi penarikan itu secara default diberikan oleh backtrack meta4. Akan lebih mudah digunakan, dan statistiknya sedikit banyak memberikan beberapa informasi. Right Drawdown adalah metrik yang diberikan oleh tester strategi namun tidak membuatnya berguna atau relevan. Misalnya melihat kemenangan berurutan maksimal dan metrik kerugian maksimal berturut-turut. Seberapa relevan info itu Apakah Anda berasumsi bahwa di masa depan Anda akan mengalami tingkat kemenangan atau tingkat kerugian yang sukses yang sebanding dengan yang dihasilkan pada data historis Itu hanya akan terjadi jika pasar masa depan berperilaku efektif identik dengan pasar masa lalu. Kapan hal yang pernah terjadi Pertanyaan yang perlu Anda tanyakan kepada diri sendiri adalah tujuan apa yang ingin Anda kuasai dengan melakukan backtesting Jika jawabannya adalah quotI ingin menggunakan hasil masa lalu yang diciptakan oleh backtester sebagai indikasi potensi hasil masa depan, maka Anda memiliki Pekerjaan cocok untukmu Saya melakukan backtesting sebagai alat untuk debug kode saya dan juga cara untuk menghilangkan strategi dan nilai parameter yang benar-benar mengerikan. Drawdown adalah metrik yang diberikan oleh tester strategi namun tidak membuatnya berguna atau relevan. Misalnya melihat kemenangan berurutan maksimal dan metrik kerugian maksimal berturut-turut. Seberapa relevan info itu Apakah Anda berasumsi bahwa di masa depan Anda akan mengalami tingkat kemenangan atau tingkat kerugian yang sukses yang sebanding dengan yang dihasilkan pada data historis Itu hanya akan terjadi jika pasar masa depan berperilaku efektif identik dengan pasar masa lalu. Kapan hal yang pernah terjadi Pertanyaan yang perlu Anda tanyakan kepada diri sendiri adalah tujuan apa yang ingin Anda kuasai dengan melakukan backtesting Jika jawabannya adalah quotI ingin menggunakan hasil masa lalu yang diciptakan oleh backtester sebagai indikasi potensi hasil masa depan, maka Anda memiliki Pekerjaan cocok untukmu Saya melakukan backtesting sebagai alat untuk debug kode saya dan juga cara untuk menghilangkan strategi dan nilai parameter yang benar-benar mengerikan. Jika sistem Anda dalam backtesting sangat menguntungkan, memiliki varians yang sangat kecil. Tapi penarikan maksimum di atas 50, apakah Anda confindent menggunakannya Jika Anda mengatakan bahwa sistem yang sangat baik tidak dapat menghasilkan penarikan seperti yang tinggi, maka itu berarti penarikannya masih berkorelasi dengan variansnya. Jangan sampai membingungkan Anda, ini adalah pilihan yang relatif dan absolut. Saya tidak pernah nyaman dengan penarikan lebih dari 20, terutama bersamaan dengan kerugian besar berturut-turut. Penarikan IMO adalah istilah relatif. Semua pengukuran statistik Anda relatif. Contoh, jika Anda memilih 20 sebagai DrawRot MaxRel yang Anda inginkan. Maukah Anda menyingkirkan sistem yang berkinerja kuat karena Drawdown adalah 21. Juga, Drawdown akan berbeda tergantung kapan Anda memutuskan untuk menghentikan simulator itu tergantung pada jangka waktu yang Anda uji. Setiap data statistik bisa miring. Forex adalah permainan Options not Decisions. I. e Broker A memberi Anda pilihan yang lebih baik daripada Broker B. Tujuan Anda adalah untuk mengembangkan Sistem yang memberi Anda pilihan terbaik, yaitu Sistem A memberi saya lebih sedikit Drawdown daripada Sistem B. Ketika Anda mencapai batas dan tidak dapat keluar melakukan sistem sebelumnya lagi. Satu-satunya pilihan Anda adalah Menyelam ke pasar tanpa jaminan. Jika sistem Anda dalam backtesting sangat menguntungkan, memiliki varians yang sangat kecil. Tapi penarikan maksimum di atas 50, apakah Anda confindent menggunakannya Jika Anda mengatakan bahwa sistem yang sangat baik tidak dapat menghasilkan penarikan seperti yang tinggi, maka itu berarti penarikannya masih berkorelasi dengan variansnya. Tergantung pada apa yang menyebabkan penarikan. Bergantung pada bagaimana Anda telah merancang strategi perdagangan Anda, penarikan adalah persimpangan kebetulan dan waktu pasar selama periode waktu historis. Kecuali Anda mengharapkan periode waktu di masa depan untuk meniru kebetulan ini dan telah merancang strategi Anda untuk memulai timing pasar yang sama, penarikan masa depan tidak akan ada kaitannya dengan penarikan sejarah. Saya tidak mengukur penarikan di backtesting. Saya mencari sikap berani tentang peluang pasar (kebetulan) dan kemampuan strategi saya untuk memanfaatkannya (timing pasar). Saya mengukur varians historis yang dihasilkan dari dataran tinggi ini untuk risiko penilaian kehancuran tapi hanya tentang itu.
No comments:
Post a Comment